Living, logística, activos educativos y pymes, entre las mejores apuestas de inversión

«La situación actual es sorprendente, cuando empiezan a subir los tipos de interés por una inflación muy fuerte, que ahora se ha moderado, pero continúa, todo el mundo hablaba de recesión, pero la realidad es que no ha habido esa recesión. El crecimiento está ahí y se debe a una serie de factores: hay mucha liquidez, el efecto pandemia hace que la gente quiera vivir, y esto implica gastar, y que no hay casi paro. No estamos en una mala situación económica y en los próximos años, en este 2024 y el 2025, no veo crisis económicas», apuntó el director de la Comunitat Valenciana y Murcia de Creand Wealth Management, José Samper Hiraldo.

Con este análisis comenzó la mesa de expertos organizada por LAS PROVINCIAS sobre dónde invertir en 2024 en la que participaron cuatro expertos en el sector con una dilatada trayectoria como José Samper; la directora general de la Fundación de Estudios Bursátiles y Financieros, Isabel Giménez; la directora Wealth Management Spain en CBRE, Marta de Miguel Aliño; y el managing director y director territorial de Levante en Andbank España, Javier Gómez Ortí.

Para saber cómo, dónde y cuándo invertir es de vital importancia la planificación y, para ello, los inversores necesitan contar con asesores con experiencia. Los cuatro especialistas coincidieron en que la clave está en trazar una buena estrategia en la cartera de inversión, teniendo en cuenta que acertar sistemáticamente es imposible con los ciclos económicos.

«Hay una querencia por el ladrillo muy interiorizada y ha sido un activo muy eficiente en muchos momentos, pero no puede funcionar de manera igual en todos los momentos. La planificación es importantísima siempre, quien no sabe dónde quiere ir, cualquier resultado le debería servir. La planificación es importante siempre, no podemos dar bandazos. En muchas ocasiones echamos en falta cultura financiera orientada a la planificación, es una asignatura pendiente desde edades tempranas educar en la cultura del ahorro y si las preguntas que surgen están resueltas correctamente tomarán las decisiones correctas en el camino. Si tomas decisiones a corto plazo, basándonos en qué nos apetece mañana o cómo nos va en el trabajo, no vamos a ser capaces construir el ahorro suficiente para tener la vida que aspiramos tener», explicó Javier Gómez.

Eliminar el componente emocional en las finanzas también es importante para planificar la inversión. Por ello, la directora general de la Fundación de Estudios Bursátiles y Financieros, Isabel Giménez, incidió en la educación financiera porque, si se elimina el componente emocional, se evitan las trampas psicológicas que pueden ir en contra de los intereses del inversor.

«Objetivamente, estamos muchos más años jubilados de los que estábamos antes y es importante contemplar diferentes horizontes y preparar diferentes esquemas a la hora de articular finanzas para tener eventos de liquidez que cubran nuestras necesidades financieras en diferentes plazos y guardar para la jubilación. A corto plazo, debemos tener un mapa de riesgos latentes y saber que, a mayor rentabilidad, mayor riesgo. También es crucial la diversificación geográfica por plazos y activos», aconsejó Isabel Giménez.

Por otro lado, en cuanto al sector inmobiliario, Marta de Miguel Aliño especificó que la estrategia es fundamental. Para ello han creado un equipo que ella misma lidera en CBRE a nivel nacional, con especialistas con más de 15 años de experiencia enfocado al asesoramiento personalizado en inversiones en Real estate a los Family Offices y grandes patrimonios. «Los inversores siguen apostando por el sector inmobiliario para diversificar riesgos, como cobertura frente a la inflación y porque invierten en activos reales», comentó.

La actitud de los inversores ha cambiado en los últimos años, mostrando más interés a la hora de escuchar a los expertos para saber dónde está la oportunidad. Con el cambio de perfil de los inversores, ahora la gente comienza a tener algo de estrategia en el mundo financiero e inmobiliario a la hora de buscar los sectores con mayor demanda.

«A la hora de construir una cartera iría despacio, porque no hay prisa, pero teniendo un objetivo poco a poco y de manera constante. A corto plazo seguiría utilizando el monetario que sigue dando rentabilidad, empezaría algo en renta fija porque si en un momento dado hay una pequeña bajada de interés puede ayudar. Seguiría entrando en renta variable, pero con cautela, y tendría en cuenta los activos reales», expuso José Samper, que, además, recomendó invertir en pymes diversificadas en otras zonas de España, Europa y Estados unidos, puesto que es una manera de capturar rentabilidades económicas.

Mientras, es un buen momento para comprar renta fija que permita anclar la rentabilidad a medio-largo plazo, aprovechar los tipos de interés que paguen por encima de la inflación durante muchos años, porque, aunque supone algo de volatilidad en el corto plazo, ayudará en el futuro, según Javier Gómez.

«Hay que tener renta variable, hay mucha oportunidad en sectores a precios atractivos y la diversificación va a ir muy bien. Los activos reales son importantísimos. Hoy tenemos acceso a comprar activos en un momento valle y hacer operaciones a buen precio que en el futuro dé mucha rentabilidad. Una correcta diversificación adaptada al perfil de riesgo con nichos de oportunidades», agregó el managing director y director territorial de Levante en Andbank España.

En cuanto a las oportunidades de inversión en el sector inmobiliario, todas las inversiones que tengan que ver con living (viviendas y sus derivados), logística y activos educativos responden a sectores con demanda. Como aconsejó Marta de Miguel, según el perfil inversor, las oportunidades sectores consolidados como hoteles, oficinas, Retail o en los nuevos en sectores emergentes como Data Centers, Lifescience, Agribusiness son muy interesantes.

En Europa somos líderes en finanzas sostenibles y vamos a toda velocidad. Así lo afirma con contundencia la directora general de la Fundación de Estudios Bursátiles y Financieros, Isabel Giménez, que avisó de que los criterios ESG (ambientales, sociales y de gobierno corporativo), que miden la sostenibilidad de las empresas o de diferentes clases de activos invertibles frente a los riesgos y las oportunidades a largo plazo, son un valor diferencial para los activos y oportunidad estratégica de especialización profesional.

«El banco central europeo tiene una hoja de ruta de descarbonización a toda velocidad. La hoja de ruta está clara, la velocidad también y las empresas e inversores tendrán que ponerse las pilas, el futuro viene ahí. Cuando una empresa hace un análisis y gira hacia la sostenibilidad, aparecen fuentes de ingresos que la empresa no se había planteado, aparecen una serie de variables que pueden ir hacia un mayor valor de la empresa. Más allá de los temas de regulación europea, la sostenibilidad es un tema estratégico, hace las empresas más competitivas y menos cíclicas», explicó.

Por último, por un lado, los cuatro especialistas coincidieron en que Valencia es una ciudad muy atractiva para invertir y, por otro lado, avisaron de los riesgos de invertir en criptomonedas, puesto que no es un mercado regulado, aunque son conscientes que no se les puede dar la espalda porque es otra forma de invertir. «Es difícil predecir qué va a pasar en los próximos años, pero hay que tener cautela en invertir en criptomoneda, porque no hay detrás una regulación», apuntó José Samper.

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